Verod-Kepple África Ventures (VKAV) planeia apoiar 21 empresas em fase de crescimento em todo o continente depois de fechar o seu primeiro fundo em 60 milhões de dólares. O VC pan-africano atingiu o marco após novo apoio da SCM Capital da Nigéria, anteriormente Sterling Capital Markets Limited, e o único investidor não japonês. Outros investidores recentes (sócios limitados) incluem Taiyo Holdings e C2C Global Education Japan.
A nova injeção de capital segue o primeiro e o segundo fechamento do fundo em 2022 e no ano passado, respectivamente, apoiados por grandes instituições japonesas, incluindo SBI Holdings, Toyota Tsusho Corporation, Sumitomo Mitsui Trust Bank, Japan International Corporation Agency e Japan ICT Fund.
Verod-Kepple é o mais recente capital de risco africano a ser capitalizado, no meio de uma contínua recessão no investimento, o que lhe permite fornecer o capital tão necessário às startups das séries A e B, mesmo quando os pools de capital local para empresas em fase de crescimento permanecem limitados.
“Nos últimos anos, temos visto um crescimento nos fundos pré-sementes e iniciais e sentimos que não há fundos suficientes na fase de crescimento do investimento para levar essas empresas ao próximo nível em termos de escala, saídas ou mesmo sendo negócios sustentáveis e lucrativos”, disse Ory Okolloh, parceiro da VKAV, ao TechCrunch.
Nosso foco são as Séries A e B, mas temos condições de ir mais cedo para a pré-série A se acharmos que é uma boa oportunidade. Acreditamos que ainda há necessidade de mais capital em estágio de crescimento com investidores locais”, disse ela.
Okolloh, Ryosuke Yamawaki e Satoshi Shinada lançaram a empresa de capital de risco em 2022, como uma joint venture entre a Verod Capital, uma empresa de capital privado, e a Kepple Africa, uma empresa de capital de risco com sede em Tóquio.
A empresa de capital de risco afirma que a colaboração foi necessária para que o fundo oferecesse um apoio prático significativo, incluindo a introdução de melhores práticas operacionais, a melhoria das estruturas de governação e a navegação no complexo ambiente macroeconómico em África, às empresas do portfólio na sua fase de expansão. Verod-Kepple defendeu esse argumento depois de perceber que, à medida que mais startups passavam dos estágios de pré-lançamento e lançamento para as Séries A e B e estágios posteriores, o sucesso de sua transição e escalonamento exigia uma abordagem mais institucional.
Como a VKAV faz investimentos
O fundo VKAV apoia startups que estão a construir infraestruturas para a economia digital, resolvendo ineficiências encontradas pelas empresas e criadores de mercado para a população consumidora emergente. Okolloh diz que seu foco neste último é apoiar empresas que visam mudanças nas tendências de consumo.
O fundo de capital de risco investe entre 1 milhão e 3 milhões de dólares com capacidade de continuidade, tendo já aplicado 17,5 milhões de dólares e investindo uma média de 1,5 milhões de dólares em 12 empresas da Nigéria, Egipto, Quénia, Marrocos, Costa do Marfim e África do Sul. As empresas investidas abrangem os setores de fintech, mobilidade, comércio eletrônico, proptech, deeptech, insurtech, energia e saúde, e incluem a Moove Africa, apoiada pela Uber, a KOKO Networks, uma empresa de tecnologia climática, a startup nigeriana de mobilidade compartilhada Shuttlers, a startup aeroespacial Cloudline, Chari, startup marroquina de comércio eletrônico e varejo b2b, e insurtech mTek-Services.
E embora o fundo seja independente do setor, está prestando atenção às startups verticais de ERP e àquelas que oferecem serviços financeiros integrados e aos participantes no futuro do espaço de trabalho. Eles também estão “aplicando cada vez mais a lente da IA para entender como a Gen AI, como infraestrutura fundamental, mudará a produção e distribuição de negócios habilitados para tecnologia”.
Okolloh disse que o fundo planeia continuar a explorar outros ecossistemas, incluindo Angola, Zâmbia, RDC e Tunísia, através da sua equipa ou de investidores parceiros, em busca de novas oportunidades de investimento, especialmente em mercados mal servidos, e à medida que continua o seu esforço para ser pan-africano.
“Dada a diversidade de mercados, macros em mudança, mercados que são mal servidos em termos de investidores, pensamos que é importante adoptar uma abordagem pan-africana e agnóstica do sector”, disse Okolloh, que tem uma vasta experiência em tecnologia e investimento depois de ter servido anteriormente como um executivo da Omidyar Network e do Google Africa.
“Definitivamente procuramos uma diversidade de portfólio, não apenas em termos de gênero e fundadores, mas também de setor e mercado.”
O fundo Verod-Kepple junta-se ao número crescente de fundos de capital de risco africanos que estão a receber apoio de investidores institucionais japoneses que procuram diversificar os seus riscos. Recentemente, a Novastar Ventures também obteve compromissos de capital do Grupo MOL e da SBI Holdings.
“Como investidor, a ligação ao Japão é importante e esperamos expandi-la mais tarde para uma ligação ainda mais ampla à Ásia. Acredito que é fundamental estar imerso em histórias e experiências e colaborar com investidores e outros parceiros de um mercado onde você pode ver a transformação econômica durante sua vida”, disse Okolloh.
“Estou entusiasmado com a oportunidade de aprender, fazer parceria, compartilhar e até trocar com uma parte diferente do mundo onde suas experiências são muito mais relacionáveis. E o mais importante de tudo, apoiar fundadores excepcionais de uma forma significativa que lhes permita prosperar.”
