O Judo Bank prevê agora que o Reserve Bank aumentará as taxas de juro três vezes em 2024, para níveis nunca vistos em 16 anos – acrescentando 300 dólares por mês à média dos pagamentos de hipotecas.
O principal conselheiro econômico do banco, Warren Hogan, prevê que a taxa monetária subirá para 5,1% até o Natal, acima do máximo em 12 anos de 4,35%.
Os aumentos das taxas em Agosto, Setembro e Novembro deste ano fariam com que a taxa à vista do Reserve Bank of Australia atingisse um nível visto pela última vez em Dezembro de 2008, durante a crise financeira global.
Um mutuário com uma hipoteca média de US$ 600.000 veria seus pagamentos mensais aumentarem em mais US$ 300, após os aumentos de taxas mais agressivos em uma geração.
O banco de judô está agora prevendo que o Reserve Bank aumentará as taxas de juros três vezes em 2024 (na foto, Michele Bullock, governadora do Reserve Bank da Austrália)
Até quarta-feira, entidades como o Commonwealth Bank previam três cortes nas taxas em 2024, mas dados de inflação superiores ao esperado fizeram os economistas reavaliarem as suas previsões.
Embora a inflação global anual no trimestre de Março tenha caído para 3,6 por cento, uma medida subjacente da inflação mostrou que os preços ainda subiram 4,4 por cento.
Isto está bem acima da meta de 2 a 3 por cento do Reserve Bank.
Hogan, ex-economista-chefe do ANZ, disse que a inflação foi mais alta do que o Reserve Bank esperava, apesar de a maioria dos mutuários australianos terem hipotecas de taxa variável.
“Eles esperavam que pudéssemos fazer menos do que o resto do mundo porque estávamos mais expostos ao canal nominal da política monetária através de hipotecas de taxa variável”, disse ele. A Revisão Financeira Australiana.
‘Só precisamos agora chegar ao [cash rate] nível que outros países estão, em 5 por cento.’
Mesmo com três aumentos de taxas, uma taxa monetária australiana de 5,1 por cento ainda seria inferior aos 5,5 por cento da Nova Zelândia, aos 5 por cento do Canadá e ao nível dos EUA de 5,25 a 5,5 por cento.
Os mutuários australianos já suportaram 13 aumentos de taxas em 18 meses, entre maio de 2022 e novembro de 2023, e já foram os aumentos mais agressivos desde 1989.
Hogan é um dos poucos economistas que ainda prevê mais aumentos nas taxas e foi o único inquirido pela AFR a prever que a taxa monetária do RBA atingiria 4,35 por cento.
Em Novembro, um mês antes de o Commonwealth Bank actualizar as suas previsões para prever seis cortes de taxas em 2024 e 2025, o antigo membro do conselho do Reserve Bank, Warwick McKibbin, previa mais três aumentos de taxas.
Mais três aumentos nas taxas significam que um mutuário com uma hipoteca média de US$ 600.000 veria seus pagamentos mensais aumentarem em outros US$ 303, para US$ 4.171, acima dos US$ 3.868.
O principal consultor econômico do banco, Warren Hogan, prevê que a taxa monetária subirá para 5,1% até o Natal, acima do máximo em 12 anos de 4,35%.
Um mutuário com uma hipoteca média de $ 600.000 veria seus pagamentos mensais aumentarem em mais $ 300, após os aumentos de taxas mais agressivos em uma geração (na foto está um leilão de Melbourne)
Isto ocorreria à medida que a taxa variável do Commonwealth Bank subisse para 7,44 por cento, um aumento de 75 pontos base em relação aos 6,69 por cento actuais para um mutuário com um depósito hipotecário de 20 por cento.
O mercado interbancário de futuros de 30 dias já descartou qualquer corte nas taxas em 2024, mas o Westpac agora prevê um corte adiado nas taxas em novembro, a partir de setembro.
A inflação superior ao esperado também levou a um aumento nos rendimentos das obrigações governamentais, sugerindo que os mercados financeiros estão gradualmente a apostar na perspectiva de possíveis aumentos das taxas em 2024.
A inflação está a aumentar mais rapidamente do que o esperado, uma vez que o desemprego permanece abaixo dos 4 por cento, depois de ter caído recentemente para o nível mais baixo em quase 50 anos.
“O RBA quer reter os ganhos de emprego resultantes da pandemia… o que significa que está a tentar livrar-se da inflação sem perdas líquidas de empregos”, disse Hogan.
‘Tudo bem, mas ainda estamos criando empregos.
‘Parece que estamos nos desviando do caminho estreito e não está acontecendo conforme o planejado.’
A declaração mais recente do Reserve Bank sobre política monetária, em Fevereiro, previa que a inflação média aparada cairia para 3,6 por cento até Junho de 2024, mas os dados de quarta-feira mostraram-na em 4 por cento no trimestre de Março.
Isso baseou-se na inflação sem os maiores aumentos e descidas de preços, excluindo coisas como a gasolina e os vegetais, que são mais voláteis.
O RBA também previu uma taxa de desemprego de 4,2 por cento em Junho de 2024, mas em Março era de 3,8 por cento.
