O ano de 1973 marcou um divisor de águas com a publicação do trabalho seminal de Black-Scholes-Merton no domínio da Engenharia Financeira, inaugurando uma era conhecida como Revolução Quant (com “Quant” sendo uma forma abreviada de “Análise Quantitativa” ) no mundo bancário e financeiro. Hoje, a Engenharia Financeira é um campo altamente sofisticado, diversificado e interdisciplinar que se encontra na interface entre finanças, métodos matemáticos e estatísticos e ferramentas de computação.
Minha jornada de pesquisa e ensino em Engenharia Financeira, no IIT Guwahati começou há cerca de 15 anos, com foco em diversos cursos de graduação nesta área. Ao longo desta década e meia, estive ativamente envolvido no ensino dos fundamentos da Engenharia Financeira (incluindo precificação de instrumentos financeiros, estratégias de gestão de ativos através da teoria de portfólio, práticas de gestão de risco e aspectos de abordagens computacionais no mundo financeiro e bancário). ), bem como tópicos de última geração, como negociação algorítmica e de alta frequência e finanças sustentáveis (ou verdes).
Globalmente, muitas universidades e institutos importantes oferecem agora programas de mestrado exclusivos em Engenharia Financeira, Matemática Financeira e Finanças Quantitativas. Esses programas enfatizam o treinamento teórico e prático de seus alunos.
Para compreender melhor o que esta área implica, é necessário reconhecer que, nas últimas décadas, o sector financeiro e bancário sofreu enormes mudanças, especialmente em termos da variedade significativamente grande de instrumentos financeiros que existem hoje e da sua emergência como um sector multi- indústria trilionária. A globalização do setor bancário trouxe grandes mudanças no contexto da inovação financeira e da gestão de risco. Termos como Derivativos, Gestão de Risco, Fundos de Hedge e Negociação Algorítmica tornaram-se comuns na linguagem deste setor. Os derivados financeiros desempenham um papel vital não só nas práticas de gestão de risco, mas também como instrumento atraente para os participantes no mercado que procuram oportunidades de arbitragem e posição especulativa. A fixação de preços de tais instrumentos financeiros ou derivados é um dos pontos fortes predominantes dos engenheiros financeiros, que não só necessitam de ter uma ampla compreensão da natureza de tais instrumentos, mas também da formação necessária em ferramentas matemáticas, estatísticas e informáticas.
Hoje, a interligação do sector financeiro e bancário em todo o mundo resultou na formulação dos regulamentos de Basileia (aplicáveis aos bancos que operam a nível internacional) com o mandato de garantir a resiliência de todo o quadro bancário e financeiro.
Atualmente, o setor bancário e financeiro regista uma grande procura de Engenheiros Financeiros (ou Quants) altamente qualificados que contribuirão como analistas financeiros e como gestores de risco financeiro. Embora esta área enfatize predominantemente as habilidades das áreas STEM, ela também acomoda indivíduos de diversas formações acadêmicas. Além disso, a expansão do sector dos seguros (especialmente com a entrada de companhias de seguros privadas) abriu muitos caminhos para aspirantes a actuários.
No IIT Guwahati, como parte do programa de graduação da BTech (Matemática e Computação), tive o privilégio de treinar nossos alunos nas áreas de Engenharia Financeira, Teoria de Portfólio, Gestão de Risco Financeiro, Finanças Computacionais e Algorítmica e Alta Negociação de frequência. Tenho a opinião de que essas disciplinas precisam ser disponibilizadas aos alunos de todo o país, e é com esse pensamento que ofereci dois cursos NPTEL (em Finanças Matemáticas, em conjunto com um colega, e Teoria do Portfólio Matemático), os vídeos dos quais estão disponíveis em domínio público para o benefício dos alunos interessados. Muitos de nossos graduados garantiram posições profissionalmente gratificantes em bancos de investimento, fundos de hedge e empresas de negociação de alta frequência, todos os quais testemunham o potencial do futuro profissional como um “Quant”.
Em particular, nosso grupo de pesquisa (composto por estudantes de graduação, mestrado e doutorado) tem trabalhado em uma infinidade de temas diversos em Engenharia Financeira. Algumas delas incluem preços de opções numa conta de negociação, abordagens robustas à gestão de activos, práticas de gestão de risco em conjunto com requisitos regulamentares, análise de dados no sector dos seguros, abordagens estatísticas e de ciência de dados na gestão de carteiras financeiras e, mais recentemente, em vários facetas do financiamento sustentável (no paradigma das práticas sustentáveis que precisam de ser adotadas para alinhar o setor financeiro com as metas mais amplas estabelecidas nos ODS).
(O escritor é professor do Departamento de Matemática, IIT Guwahati)
