Enquanto a Paramount, sede da franquia de filmes “Top Gun” e “Bob Esponja Calça Quadrada”, continua suas negociações para se fundir com outra empresa de mídia, a Skydance, surgiu um novo pretendente.
A Sony Pictures Entertainment e a Apollo Global Management, uma empresa de investimentos, estão discutindo sobre uma parceria para uma oferta conjunta para adquirir a Paramount, disseram duas pessoas familiarizadas com a situação na quinta-feira.
As duas empresas não apresentaram uma proposta oficial, pois a Paramount ainda está em negociações exclusivas com a Skydance, disseram as pessoas, que obtiveram anonimato para discutir negociações delicadas. Mas o potencial acordo com a Skydance gerou uma resistência significativa dos investidores.
A Apollo já havia entrado em contato com a Paramount sobre a compra da empresa por pelo menos US$ 26 bilhões, incluindo dívidas. Mas o conselho da Paramount prosseguiu com conversas mais avançadas com a Skydance, em meio a dúvidas sobre o financiamento da Apollo. Uma oferta conjunta com a Sony quase certamente reduziria essas preocupações, acrescentando experiência operacional e capital adicional ao já significativo fundo de guerra da Apollo.
Tony Vinciquerra, presidente-executivo da Sony Pictures Entertainment, conversou na semana passada com a Apollo sobre uma parceria em uma oferta, disseram as pessoas. A oferta seria uma oferta em dinheiro pelas ações em circulação da Paramount, tornando a empresa privada através de uma joint venture.
Os termos da oferta conjunta ainda estão sendo elaborados e é possível que a Sony e a Apollo não façam uma oferta pela Paramount, disse uma das pessoas. Uma estrutura poderia fazer com que a Apollo assumisse uma participação minoritária na joint venture, com a Sony se tornando a proprietária majoritária e operando a empresa. Em algum momento, a Apollo poderá sacar seu investimento, possivelmente vendendo sua participação de volta à Sony.
Se a Sony prevalecesse em sua oferta, a empresa provavelmente operaria o estúdio Paramount como uma gravadora dentro de seu próprio império de mídia, fundindo o braço de marketing e distribuição do estúdio com o seu próprio. Resta saber como a CBS, uma das joias da coroa da Paramount, se encaixaria na empresa combinada, juntamente com os canais a cabo da Paramount, que estão desaparecendo.
A National Amusements, empresa que controla a Paramount, já assinou um acordo potencial com a Skydance, que é controlada por David Ellison, o descendente da tecnologia e executivo de Hollywood. A National Amusements é controlada por Shari Redstone, que nomeou um comitê especial de conselheiros independentes para avaliar a oferta da Skydance. Como a proposta da Skydance daria à Sra. Redstone dinheiro e ações dos acionistas da Paramount em uma nova empresa, vários investidores se opuseram.
Ao contrário da Skydance, a Sony e a Apollo não tentariam comprar a National Amusements.
O acordo da Skydance com a Paramount traria experiência à Paramount, incluindo conhecimento em tecnologia e animação da equipe administrativa de Ellison, que inclui John Lasseter, ex-executivo da Pixar. O plano exige eficiência operacional e que a Skydance potencialize as habilidades de streaming da Paramount.
As ações da Paramount subiram 11% nas negociações de pós-venda.
A fusão da Paramount e da Sony criaria um colosso de mídia que colocaria um conjunto de canais de TV e estúdios de cinema sob o mesmo guarda-chuva corporativo. Mas Vinciquerra tem experiência em administrar propriedades de TV e estúdios, tendo trabalhado na Fox e na CBS.
