Backflip levanta US$ 15 milhões para ajudar investidores imobiliários a vender casas

Virar casas não é para os fracos de coração, não importa o quão divertido ou fácil a HGTV possa parecer.

Uma startup quer tornar o processo menos complicado, oferecendo uma maneira diferente de pedir dinheiro emprestado para financiar tal compra. Fundada no final de 2020, Salto para trás oferece um serviço a investidores imobiliários para obtenção de empréstimos de curto prazo. Além de ajudar os usuários a garantir o financiamento, a tecnologia da Backflip também ajuda os investidores a obter, rastrear, comparar e avaliar investimentos potenciais. Pense nisso como um cruzamento entre Zillow e Shopify.

A Backflip origina empréstimos por meio de sua subsidiária, Double Backflip, LLC. Curiosamente, entre a sua equipa de processamento estão antigos funcionários da Better.com, um credor hipotecário digital que teve os seus altos e baixos relacionados principalmente com a sua gestão e condições de mercado, mas foi elogiado pela sua tecnologia.

“Ajudamos os investidores a obter propriedades e a organizar seu pipeline, a analisar os negócios nos quais eles podem querer investir e, esperançosamente, a tomar decisões de compra melhores e com menor risco”, CEO e cofundador Josh Ernst disse ao TechCrunch em uma entrevista.

Backflip lançou um beta privado furtivo em 2021 que durou o primeiro semestre de 2022. Entrar no mercado em um momento em que as taxas de juros começaram a subir foi um desafio, disse Ernst, que é ex-banqueiro de investimento e capitalista de risco (ele apoiou empresas como Capital Policadeia). Mesmo assim, a empresa conseguiu aumentar sua receita quase 5x em 2023 e atingir uma receita anualizada de US$ 10 milhões. Também afirma estar “quase lucrativa”.

E hoje, a empresa está anunciando que levantou US$ 15 milhões em uma rodada de financiamento da Série A liderada pela FirstMark Capital, uma empresa que investiu cedo em empresas como Airbnb, Shopify e Pinterest, disse exclusivamente ao TechCrunch.

Os patrocinadores existentes Vertical Venture Partners, LiveOak Venture Partners, Revel Partners, ECMC e a imobiliária Crow Holdings também participaram da rodada, assim como investidores anjos. No total, Backflip levantou US$ 28 milhões em capital — e US$ 67 milhões em financiamento de dívida.

Para contextualizar quantos negócios foram realizados na plataforma Backflip até agora, Ernst disse que os usuários analisam uma média de US$ 5 bilhões em propriedades todos os meses na plataforma e que a startup financiou mais de 900 casas desde meados de 2022. lançar. Os usuários obtiveram um lucro bruto médio de US$ 82.000 por propriedade na plataforma e normalmente pagam seus empréstimos em seis meses.

A maioria dos empréstimos da Backflip são de 12 meses (chamados de empréstimo-ponte), mas são concedidos a uma taxa de juros 2% a 4% mais alta do que um empréstimo residencial típico, de acordo com Ernst.

Os investidores podem vender a propriedade e pagar o Backflip ou refinanciar e obter um empréstimo de longo prazo por meio de outro credor.

“Nossas taxas de juros são mais altas do que as de um banco de varejo, então nosso cliente paga mais pelos nossos empréstimos do que um banco”, disse Ernst. “Mas o que estamos fazendo é dar-lhes dinheiro, subscrever o ativo, subscrever o plano de negócios e subscrever a pessoa.”

O processo de empréstimo convencional (e mais barato), disse ele, é mais lento. E com o Backflip, os clientes não precisam de um W-2 para se qualificarem para um empréstimo. Além disso, a empresa agrupa empréstimos para reabilitação e construção, de modo que é mais fácil e rápido para um investidor realizar rapidamente todas essas transações.

“Subscrevemos planos de negócios, activos e pessoas, não apenas rendimentos W-2… e fornecemos capital para renovação de casas e damos crédito para avaliação pós-reparação”, disse Ernst.

A empresa atualmente não cobra taxas de assinatura. Seu modelo de negócios é servir como marketplace para produtos financeiros. Ganha dinheiro através da taxa de juro dos empréstimos no negócio de originação de empréstimos, que opera através de parcerias com fornecedores de capital.

“Estamos ajudando a subscrever as propriedades e, ao mesmo tempo, estamos obtendo cada vez mais dados que podem ser usados ​​para tomar uma decisão de subscrição rápida e precisa sobre um produto de empréstimo específico, que nossos membros usam para comprar a propriedade e renovar a propriedade”, disse Ernst.

Assim, os investidores obtêm o dinheiro da Backflip, que origina os empréstimos e depois os vende.

Adam Nelson, diretor administrativo da FirstMark, disse ao TechCrunch que a oportunidade de inversão é enorme. Nos EUA, mais de 50% das casas têm mais de 40 anos, de acordo com Pesquisa de 2023 da Associação Nacional de Construtores de Casas e “não de acordo com o padrão de novos proprietários e compradores institucionais de residências unifamiliares”, disse ele.

“Os empresários da indústria de ‘consertar e inverter’ prestam um serviço importante para elevar o parque habitacional existente às especificações e colocar o seu próprio capital e suor em risco para fazê-lo em ambos os mercados imobiliários de alta e baixa”, disse ele.

Nelson ficou impressionado com a capacidade da empresa de crescer quase 5x ano após ano “com um múltiplo de queima eficiente <1x”, acrescentou.

“Vemos o Backflip como o sistema operacional para este mercado de transações anuais de mais de US$ 100 bilhões, com potencial para agregar valor e monetizar múltiplas partes diferentes da transação fix and flip e, em última análise, institucionalizar a classe de ativos”, acrescentou Nelson.

Atualmente, a startup conta com 47 funcionários com sedes em Dallas e Denver.